5月16日，保監會資金運用部召集9家保險資產管理公司就《保險機構設立基金管理公司試點管理辦法》討論稿進行了第一輪討論，據參會人員稱，這是醞釀了長達一年之久后，監管部門拿出的最為完整的規范性文件討論稿。
討論重點集中在業務范圍、治理結構、風險控制、監督管理等幾大方面，而設立主體成為首先需要確定的問題。“保險機構包含保險集團公司、財險公司、壽險公司和保險資產管理公司等，會上較大的呼聲是由保險資產管理公司發起設立基金管理公司，在已有平臺上實現綜合理財。”上述人士稱。
國泰君安證券公司分析師羅景認為，目前的保險資產管理公司主要是管理股東資金及機構資金，拿到基金管理公司的牌照后，可以募集個人投資者的資金，有利于增強保險業在資本市場上的話語權。
2005年2月，人民銀行、銀監會、證監會共同出臺《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》，該《辦法》規定，試點初期既可以募集和管理貨幣市場基金和債券型基金，投資固定收益類證券，也可以募集和管理其它類型的基金，并且鼓勵商業銀行采取股權多元化方式設立基金管理公司。至今已有五家銀行系基金公司獲得銀監會批準試點。
相對銀行系基金具有依托銀行網絡進行銷售的優勢，保險系基金的優勢更多在于保險集團內客戶資源的共享，“像中國人壽、平安這樣的保險集團，早已積累了大量壽險客戶資源，而對銀行的涉獵又成為擴大其客戶資源的重要一步，今后幾個領域內實現資源共享對發展銀行、保險、基金業務都有幫助”。一大型基金管理公司高層人士表示。
知情人士透露，“多家保險機構都有意拔得試點的頭籌，但平安和國壽成為首批試點單位的可能性最大。”
而在放開試點之前，保險公司已迫不及待地展開間接投資基金公司的動作。中國平安的子公司——平安信托已就收購事宜與總部位于深圳的巨田基金進行談判，平安集團將從巨田證券手中購買巨田基金35%的股權，出價可能在數千萬元人民幣。資料顯示，巨田基金管理公司于2003年3月14日正式成立，注冊資本1億元。中國人壽也正對以控股方式收購銀監會惟一直接監管的信托投資公司——中誠信托投資有限責任公司展開談判，其可能的操作方案是：由中誠信托進行約20億額度的定向增發，而中國人壽通過收購增發的股份從而成為中誠信托的第一大股東，中誠信托擁有嘉實基金注冊資本總額的48%。
“對于平安、國壽這樣的保險集團，設立基金公司還可以為其增加利潤來源，畢竟基金不像保險那樣需要較長的盈利周期。”羅景表示，“但利潤貢獻關鍵要看在整個金融控股架構中對基金公司的重視程度，看他們需要多少時間來發行新的基金，擴大規模，是只想有所涉獵，還是視為集團內的重要利潤增長點。”(林曉)
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