即將正式成立的國(guó)家外匯投資公司，決定出資30億美元購(gòu)買國(guó)際私募股權(quán)基金巨頭美國(guó)黑石集團(tuán)(BlackstoneGroup)不超過(guò)10%的股權(quán)。這也成為國(guó)家外匯投資公司的第一筆重大投資，并被理解為我國(guó)高達(dá)12000億外匯儲(chǔ)備多元化的起步舉措。
股權(quán)交易將和黑石IPO同時(shí)進(jìn)行
美國(guó)時(shí)間5月20日，黑石集團(tuán)發(fā)布的新聞稿顯示，中國(guó)外匯投資公司將出資30億美元購(gòu)買黑石無(wú)投票權(quán)的股份，所持有的股權(quán)比例不超過(guò)10%，同時(shí)承諾4年內(nèi)不出售黑石股份。國(guó)家外匯投資公司此次收購(gòu)的價(jià)格為黑石集團(tuán)首次募股的95.5%，預(yù)計(jì)該交易將和黑石的首次公開發(fā)行上市同時(shí)進(jìn)行。
新聞稿中稱，國(guó)務(wù)院副秘書長(zhǎng)、國(guó)家外匯投資公司籌備組組長(zhǎng)樓繼偉表示：“我們非常高興可以完成國(guó)家外匯投資公司的第一筆交易，而且是和黑石集團(tuán)這樣的知名公司。”黑石主席及創(chuàng)立人斯蒂芬·施瓦茨曼則表示，非常榮幸中國(guó)外匯公司對(duì)黑石進(jìn)行投資，并且很榮幸成為這筆偉大交易的一部分。
國(guó)家外匯投資公司有望年底掛牌
此消息一發(fā)布，就引發(fā)了國(guó)際社會(huì)的廣泛關(guān)注，被認(rèn)為是中國(guó)外匯投資公司邁出的第一步，也被市場(chǎng)看做是獲取該公司投資導(dǎo)向的一個(gè)重要信息。中金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈繼銘表示，作為第一筆投資本身就是一個(gè)意義重大的起步，“因?yàn)檫@樣的投資本身就是以前沒有過(guò)的”，另外這樣的投資十分巧妙，避免了中國(guó)政府目標(biāo)過(guò)大以及初期投資經(jīng)驗(yàn)可能缺乏的風(fēng)險(xiǎn)。
目前我國(guó)外匯儲(chǔ)備已經(jīng)高達(dá)1.2萬(wàn)億美元，其中的絕大部分被認(rèn)為是購(gòu)買了風(fēng)險(xiǎn)較低，但回報(bào)也很有限的美國(guó)國(guó)債。在目前外匯儲(chǔ)備快速膨脹的情況下，對(duì)外進(jìn)行積極投資，提高相應(yīng)的收益率已經(jīng)成為學(xué)界和管理層的共識(shí)。
在去年的全國(guó)金融工作會(huì)議上，借鑒韓國(guó)和新加坡模式成立國(guó)家外匯投資公司就已基本定調(diào)。今年以來(lái)，國(guó)家外匯投資公司的組建步調(diào)加快，前財(cái)政部副部長(zhǎng)樓繼偉調(diào)任國(guó)務(wù)院副秘書長(zhǎng)，主持籌建工作，該公司直屬國(guó)務(wù)院管轄，而近兩年十分活躍的匯金公司也收入旗下。目前該籌備組已召開了兩次組建單位會(huì)議，有望年底前正式掛牌運(yùn)營(yíng)。
被稱為巧妙的“前IPO”投資
公司尚未成立就出手進(jìn)行投資，投資的對(duì)象又是國(guó)際上鼎鼎大名的黑石集團(tuán)，國(guó)家外匯投資公司的第一招就出手不凡。
事實(shí)上，在籌備組第二次會(huì)議之后，就傳出國(guó)家外匯投資公司可能投資黑石的消息，但當(dāng)時(shí)大部分市場(chǎng)人士預(yù)測(cè)，很可能是將一部分資金交給黑石運(yùn)作。但事實(shí)是最終對(duì)黑石進(jìn)行直接的股權(quán)投資，這無(wú)疑讓不少分析人士大感意外，也有人為之拍掌叫好。由于此次投資屬于一次“前IPO”投資，并且獲得了小部分的折扣，這為分析人士留下了股票上市后的巨大想象空間。
但哈繼銘認(rèn)為，畢竟黑石還沒完成公司上市，目前難以從這一個(gè)個(gè)案上來(lái)推斷投資的好壞，但總體上這次交易是“十分巧妙的安排”。他說(shuō)，首先這是一個(gè)市場(chǎng)行為，比中國(guó)政府進(jìn)行大量采購(gòu)要市場(chǎng)化的多，而直接購(gòu)買股份，此后的回報(bào)依據(jù)公司未來(lái)的表現(xiàn)，這比政府直接拿錢出來(lái)進(jìn)行投資要好的多。(張誠(chéng)）
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