2009年中國(包括內地與香港)躋身全球最大IPO市場。其中香港股市躍居全球之首,滬深股市緊隨其后。盡管今年上半年股市波動頻繁,普華永道仍對全年中國滬深股市IPO環境表示樂觀。在7月5日在京舉行的“IPO市場年中回顧及2010年前瞻”新聞發布會中,普華永道預計,下半年滬深股市IPO活動將保持良好勢頭,無論從數量還是融資金額統計,今年中國內地都將成為全球最大的IPO市場。
2010年上半年,滬深股市IPO共176宗,融資總額達到2127億元人民幣,已經超過2009年全年IPO融資額(1870億元人民幣);上海A股、深圳中小板、創業板上市公司數目分別為13家、110家和53家,分別高于2009年全年的9家、54家和36家;IPO數量最多的行業是工業(43%),然后依次是信息科技及電訊業(27%),零售、消費品及服務業(26%),能源及公用事業(3%)以及金融服務業(1%)。同時,上半年香港股市仍是繼中國大陸股市之后全球最大的融資市場之一,IPO融資總額達到503億港元,比去年同期上漲186%。
“盡管全球經濟復蘇仍存在很多不明朗因素,再加上歐洲債務危機的影響,市場波動性較大,中國IPO市場活動在上半年明顯活躍,尤其是深圳中小板及創業板。這正顯示了中國企業隨著中國經濟增長,發展漸趨成熟,擁有增長潛力的中小型企業已經為市場融資做好了準備。”普華永道中國主管合伙人林怡仲通過視頻告訴記者。
據悉,普華永道已提高了對2010年滬深股市IPO融資金額的預期,預計融資總額將達到5000億元人民幣,上海及深圳A股、深圳中小企業版及創業板融資額分別為2500億元。全年新股發行將達到300宗,其中25宗在上海A股發行,其他275宗將在深圳中小企業板及創業板發行。上市企業以金融服務、工業產品、信息科技、消費品及零售等行業為主。
林怡仲說,普華永道作出上述預期的假設條件是:中國主要出口市場預期持續回升;內需及國內生產總值持續增長;央行將利率維持于低水平;內地資金充裕,投資渠道有限;深圳中小企業板及創業板融資活動仍活躍。當然,普華永道資本市場服務組合伙人陳朝光補充道,如果下半年不能推出國際板,上海及深圳A股的融資額及IPO數目將受到一定影響。
普華永道北京主管合伙人、中國證監會上市公司并購重組審核委員會委員封和平表示,從目前了解到的情況來看,無論是監管層、交易所還是跨國公司,都有很強烈的推出國際板的愿望。樂觀地估計,今年年底前會有2至3家海外企業在上海國際板掛牌。如果沒有意外情況發生,封和平預計,今年下半年中國內地IPO市場仍然活躍,并且有機會創造有史以來上市企業數目及融資金額最高的一年。
對于在越來越多股票跌破發行價的情況下監管層是否會放慢IPO節奏的提問,普華永道專家的回答是否定的。林怡仲說,在大盤今年迄今已經跌去25%的背景下,股票破發不足為怪。封和平則認為,破發是對創業板推出伊始市場追捧熱情過高的修正,是正常現象。隨著監管層能力的提高和中小企業直接融資需求的增大,下半年IPO的節奏不大可能放慢。記者 袁蓉君
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