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一、 引言
鋼鐵貿易企業是我國鋼鐵流通中的主要貿易承擔者和流通主體，在鋼鐵流通中起到至關重要的作用。我國的鋼鐵貿易企業是在鋼鐵需求日益增漲，鋼鐵市場區域化發展的背景下逐漸發展起來的。目前，我國的鋼鐵貿易企業的規模都比較小，特別是一些省市的鋼鐵物流園區建設時間還比較短，入駐的企業的成立時間也不長，大多數還處于比較脆弱的生長期。在這個階段，企業自身的發展和擴張對資金的需求都比較大，另一方面，鋼鐵貿易本身也是一種資金密集型的活動，需要大量、快速的資金周轉。但是目前我國中小型鋼貿企業普遍存在的貸款難、融資難的問題，嚴重限制了企業自身的發展，也限制了整個鋼鐵貿易行業的規范化經營。因此，深入分析目前中小型鋼貿企業融資渠道的現狀，分析貸款難、融資難的原因，探索并選擇新型融資渠道就成為眾多中小型商貿企業關注的焦點。
二、中小型鋼貿企業融資渠道現狀
目前我國的鋼鐵貿易企業中，絕大部分為民營企業和中小型企業。如在上海地區有鋼貿企業近6000家，民營企業占90%以上，而在民企中，中小企業又占90%。中小型的鋼鐵貿易企業的比重極大，可以說是整個鋼鐵貿易行業的主力軍，擔負著鋼材流通和終端服務的雙重功能。
這些眾多的中小型鋼貿企業的特點是：家族式非規范經營普遍，財務隨意性大，透明度不高；流動資產比例較大，資產負債率高；資產周轉快，流動負債高；銷售利率低，資金需求大等。而企業自身經營規模不大，自有資產、自留資金不足，提供質押貸款能力有限。因此難以滿足巨大的資金的快速周轉，必須經常進行融資操作。同時，由于鋼鐵流通業目前仍處于一個較低的層次，主要依靠鋼廠代理維持經營，缺乏核心技術或核心優勢，行業競爭激烈。并且鋼鐵行情易于波動，企業經營風險高，企業財務狀況不穩定，導致銀行難以掌握企業的家底，不敢輕易貸款。加上我國的融資服務服務體系和融資服務鏈還不完善，中小鋼貿企業普遍面臨著融資問題。鑒于目前的融資環境一時難以改變，因此中小鋼貿企業就需要從自身出發，聯合可以聯合的相關企業和機構，開發出適合中小型鋼貿企業融資需求的業務產品，從而解決好自身的融資問題。
目前，中小型鋼貿企業發展才剛剛起步，大部分還是以家族式發展為主，主要融資渠道為依靠企業自身的內部資金積累和向銀行等金融機構借款。由于鋼貿企業本身的業務活動就依賴于鋼廠的生產和鋼材消費者的需求這兩個雙重的因素，很難基于此以發行股票和債券的方式向社會融資。而民間融資因為攜款潛逃等道德風險和流動性風險等原因也難以長久持續，企業間票據承兌融資等方式多因為其操作過程中存在較多違規的行為，因而廣泛度也不高。具體而言，向銀行貸款是目前比較普遍的一種融資方式，其主要的模式有以下幾種：動產質押貸款、信用擔保貸款、廠商銀、企業法定代表人個人貸款以及行業商會擔保基金融資等模式。
（一）動產質押貸款
動產質押貸款模式，顧名思義，就是鋼貿企業以自身的鋼材作為動產質押物向銀行申請貸款。在具體操作中，需要在銀行、鋼貿企業和監管公司三方來進行。一般先由符合貸款條件的鋼貿企業向銀行提出貸款申請，在申請通過之后，與銀行、動產監管公司簽訂三方協議，并按照約定將鋼材作為動產質押物存放在監管公司指定的監管場所由監管公司監管。當然，前提是這個監管公司必須事先與該銀行的總行簽訂了監管框架協議，否則監管公司是得不到銀行的認可的。當銀行確認質押之后就會向鋼貿企業發放貸款。貸款到期后，鋼貿企業按照合同約定向發放貸款的銀行償還貸款，銀行收回貸款后向監管公司發出指令解除對鋼材質押物的監管。
這種動產質押模式目前相對較成熟，鋼貿企業對此的接納度也比較高。并且相對于銀行融資渠道的其他模式來說，成本相對較低，且續貸方便。但是手續比較繁雜，對鋼貿企業的要求相對較高，需要有較大量的鋼材存貨。同時，在鋼材跌價時，對鋼貿企業的經濟利益損害較大。
（二）信用擔保貸款
信用擔保貸款是指鋼貿企業以第三方擔保公司作為保證人向銀行貸款的方式。在具體操作中，鋼貿企業在向銀行申請貸款之前，先提供鋼材或者其他的資產作為反擔保方式作為保證（通常會將鋼材存放在鋼材交易市場或者第三方的倉儲公司所屬倉庫），第三方擔保公司才能夠向銀行開具保函，申請貸款。如果鋼貿企業到期無法償還貸款，則由擔保公司向銀行代償。為了防范風險，通常第三方擔保公司會進一步要求鋼貿企業邀請企業鋼貿企業提供聯保。因此也有相當數量的鋼貿企業為了彼此向銀行貸款方便，聯合起來，成立擔保公司，相互聯保。
這種信用擔保貸款模式相對成熟，融資門檻也相對較低，中小型的鋼貿企業也大多能接受。但是手續繁雜，間隔時間也較長，企業貸款資金使用效率較低。同時，鋼材在擔保公司的監管下，很難流通，遇到市場價格行情不好的時候，會損害鋼貿企業的利益。
（三）廠商銀模式
廠商銀模式下，鋼貿企業先與鋼廠簽訂排產和訂貨協議，并以購買的貨物作為質押物，加上一定比例的保證金，讓銀行在此基礎上開出全額本票或者承兌匯票，向鋼廠支付貨款。在實際操作中，銀行為了防范風險，通常會跟商貿企業、物流倉儲公司簽訂相關協議，以便對商貿企業的貨物進行監管。鋼貿企業必須在票據到期前，以分步交款或者全額交款的方式來提貨。
這種模式下，對于那些較大型企業，例如做鋼材批發業務或一級代理鋼貿商等易于和鋼廠建立聯系的鋼貿企業，降低了采購成本，提高了資金的使用效率，同時也可以方便與鋼廠建立長期的合作關系。但是正是這樣，那些中小的鋼貿企業由于資金實力、經營范圍、信譽等原因而無法與上游的鋼廠建立長期穩定的合作關系，因此也無法單獨進行上述模式的操作，而通常需要與多家中小型鋼貿企業聯合起來，從而通過一個大型的鋼貿企業或者大型的倉儲公司來運行該種模式。
（四）企業法定代表人個人貸款
該種模式是指企業法定代表人以自有的房屋、汽車、公司的有價證券或資源等資產作為抵押而向銀行申請貸款。盡管銀行是向企業的法定代表人發放貸款，但是重點考察的是企業的狀況，并且要求貸款的資金必須用于企業的經營活動。在實際操作中，銀行為了防范風險，通常還會要求借款的法定代表人提供第三方保證。
該種模式手續簡便，同時費率相對較低，資金使用靈活，且不占用企業貸款的授信額度。但是可供貸款的額度相對較小，因此只能滿足對融資需求不是很高的小型企業。同時，部分銀行為了防范風險要求動產或者不動產的質押或者第三方擔保，可能會使手續偏向復雜化。
（五）行業商會擔保基金融資
行業商會擔保基金融資模式中，行業商會和擔保公司共同成立一個基金會，再由鋼貿企業與擔保公司簽訂協議，并按照融資金額繳納一定比例的擔保基金，從而獲準成為融資合作基金會的會員，并可以在擔保公司的擔保下向金融機構申請貸款。在實際操作中，擔保公司往往會對申請融資擔保企業進行風險評判，然后再簽訂協議。各會員企業繳納的互保基金作為全體會員向金融機構反擔保的資金，一旦某一會員融資擔保項目發生代償風險，則由全體會員在交存的互保基金額度內按照既定的比例為該擔保代償項目承擔連帶償付責任。
該種模式下，企業聯保體之間須承擔無限連帶責任問題，只對其他貸款企業承擔其自身貸款金額一定比例的責任。同時會員企業隨時可以在償清所擔保的自身負債后，申請退還互保基金中屬于自己名下的基金，不對其他受保企業的融資承擔責任。在為鋼貿企業提供服務的同時，也為其規避了風險。同時該種模式運作簡單，便于復制操作。但是前提是必須要有行業商會和擔保企業進行協調，營造一個良好的融資環境。