第三章 資產(chǎn)證券化標準法
第二十一條銀監(jiān)會認可資信評級機構(gòu)對資產(chǎn)證券化交易的信用評級作為確定風(fēng)險權(quán)重依據(jù)的，資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露和再資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的風(fēng)險權(quán)重按照附件1所示的對應(yīng)關(guān)系確定。
第二十二條商業(yè)銀行應(yīng)當區(qū)分以下情形，為無信用評級或者信用評級未被銀監(jiān)會認可作為風(fēng)險權(quán)重依據(jù)的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露和再資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露(以下簡稱“未評級的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露”)計提監(jiān)管資本。
(一) 對于最高檔次的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露和再資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露，如果商業(yè)銀行能夠確定資產(chǎn)池的平均風(fēng)險權(quán)重，則可以按照資產(chǎn)池的平均風(fēng)險權(quán)重確定資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的風(fēng)險權(quán)重。
(二) 對于符合本指引第二十三條規(guī)定的合格流動性便利，按照資產(chǎn)池中單個風(fēng)險暴露的最高風(fēng)險權(quán)重確定風(fēng)險權(quán)重。
(三) 其他未評級的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露從監(jiān)管資本中扣減。
第二十三條在滿足以下條件的情況下，商業(yè)銀行提供的流動性便利為合格流動性便利：
(一) 流動性便利的合同文件明確限定使用流動性便利的情形。流動性便利的金額應(yīng)當?shù)陀诨A(chǔ)資產(chǎn)和信用增級所能清償?shù)娜拷痤~。流動性便利不能用于抵補在其使用之前資產(chǎn)池中產(chǎn)生的任何損失。
(二) 對流動性便利的使用應(yīng)當具有不確定性。流動性便利不能用于永久性或者常規(guī)性地對資產(chǎn)證券化投資機構(gòu)提供資金。
(三) 對流動性便利應(yīng)當進行資產(chǎn)質(zhì)量測試，防止其被用于抵補因違約已經(jīng)產(chǎn)生的信用風(fēng)險暴露的損失。如果流動性便利用于支持具有外部評級的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露，則該項流動性便利只能用于支持外部評級為投資級以上的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露。
(四) 流動性便利不得在所有的信用增級使用完畢之后動用。
(五) 對流動性便利的償付不能位于資產(chǎn)證券化交易投資機構(gòu)之后，也不能延期或者免除債務(wù)。
第二十四條在滿足以下條件的情況下，貸款服務(wù)機構(gòu)現(xiàn)金透支便利為合格貸款服務(wù)機構(gòu)現(xiàn)金透支便利：
(一) 貸款服務(wù)機構(gòu)有權(quán)得到全額償付。
(二) 該現(xiàn)金透支便利具有最高受償順序，優(yōu)先于其他所有對基礎(chǔ)資產(chǎn)的求償權(quán)。
第二十五條表外資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露按照如下方式確定信用轉(zhuǎn)換系數(shù)：
(一) 對于按照外部評級確定風(fēng)險權(quán)重的流動性便利，運用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。
(二) 對于不按照外部信用評級確定風(fēng)險權(quán)重的合格流動性便利，運用50%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。
(三) 對于合格貸款服務(wù)機構(gòu)現(xiàn)金透支便利，按照本指引關(guān)于合格流動性便利的有關(guān)規(guī)定計算監(jiān)管資本要求。如果合格貸款服務(wù)機構(gòu)現(xiàn)金透支便利可以在無需事先通知的情況下無條件取消，則可以運用0%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。
(四) 對于其他的表外資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露，運用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。
第二十六條采用資產(chǎn)證券化標準法的商業(yè)銀行在計量具有信用風(fēng)險緩釋工具的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的監(jiān)管資本時，能夠認可的合格抵質(zhì)押品僅限于《商業(yè)銀行信用風(fēng)險緩釋監(jiān)管資本計量指引》所規(guī)定的合格金融抵質(zhì)押品。由特定目的信托所抵押的合格抵質(zhì)押品可被視為合格抵質(zhì)押品。
第二十七條采用資產(chǎn)證券化標準法的商業(yè)銀行在計量由合格抵質(zhì)押品提供信用風(fēng)險緩釋的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的監(jiān)管資本時，應(yīng)當首先按照沒有合格抵質(zhì)押品的情況計算監(jiān)管資本要求，再將其乘以按照《商業(yè)銀行信用風(fēng)險緩釋監(jiān)管資本計量指引》第九條所計算的E*/E，作為該資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的監(jiān)管資本要求。
其中E是指未考慮信用風(fēng)險緩釋的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露， E*是指考慮信用風(fēng)險緩釋之后的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露。
第二十八條采用資產(chǎn)證券化標準法的商業(yè)銀行在計量具有信用風(fēng)險緩釋工具的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的監(jiān)管資本時，能夠認可的合格保證僅限于《商業(yè)銀行信用風(fēng)險緩釋監(jiān)管資本計量指引》附件1所列示的第一項、第二項合格保證和信用衍生產(chǎn)品。本指引不將特定目的信托視為合格保證人。
第二十九條由合格保證人對資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露提供具有風(fēng)險緩釋作用的信用保護的，該資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露持有機構(gòu)可以對具有信用保護的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露部分按照對保證人的直接債權(quán)計量監(jiān)管資本要求。
第三十條信用風(fēng)險緩釋工具僅覆蓋部分資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的，對于所覆蓋部分，商業(yè)銀行應(yīng)當按照本指引的有關(guān)規(guī)定計量考慮信用風(fēng)險緩釋作用后的監(jiān)管資本要求；對于未覆蓋部分，則應(yīng)按照不存在信用風(fēng)險緩釋工具的情形計量監(jiān)管資本要求。
信用風(fēng)險緩釋工具僅覆蓋部分資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露，并且資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露具有不同檔次的，若無明確約定，應(yīng)當視為該信用風(fēng)險緩釋工具按照從高級到低級的順序依次為各檔次的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露提供信用保護。
第三十一條資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露與信用風(fēng)險緩釋工具之間存在期限錯配、幣種錯配的，應(yīng)當按照《商業(yè)銀行信用風(fēng)險緩釋監(jiān)管資本計量指引》的相關(guān)規(guī)定進行處理。
第三十二條作為非發(fā)起機構(gòu)的商業(yè)銀行為資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露提供信用保護的，應(yīng)當視同于該資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的投資機構(gòu)來計量監(jiān)管資本要求。
第三十三條除了本指引第三十四條規(guī)定的例外情形，當資產(chǎn)證券化交易同時具有下列提前攤還情形時，發(fā)起機構(gòu)應(yīng)當為部分或者全部投資者權(quán)益計提資本：
(一) 在該資產(chǎn)證券化交易中有提前攤還條款的相關(guān)安排。
(二) 基礎(chǔ)資產(chǎn)具有循環(huán)特征，包括允許借款人在信用額度內(nèi)在事先約定的限額內(nèi)變動提款額與還款額而形成的資產(chǎn)。
當基礎(chǔ)資產(chǎn)同時包含循環(huán)信貸和定期貸款時，發(fā)起機構(gòu)應(yīng)當對基礎(chǔ)資產(chǎn)中的循環(huán)信貸風(fēng)險暴露部分按照本指引第三十五條至第三十七條的規(guī)定計提監(jiān)管資本。
第三十四條如有下列任何一項情形，發(fā)起機構(gòu)都無需為證券化交易的提前攤還計提資本：
(一) 在補充型證券化交易結(jié)構(gòu)中，所補充的基礎(chǔ)資產(chǎn)不具有循環(huán)特征，而且在提前攤還發(fā)生之后，發(fā)起銀行不能再增加資產(chǎn)池中的基礎(chǔ)資產(chǎn)。
(二) 證券化交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)池雖然具有循環(huán)特征，但證券化交易的提前攤還安排導(dǎo)致其具有定期貸款性質(zhì)，使發(fā)起機構(gòu)無需承擔(dān)基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險。
(三) 即使發(fā)生提前攤還，資產(chǎn)支持證券投資機構(gòu)仍然完全承擔(dān)循環(huán)額度借款人未來動用融資額度的風(fēng)險。
(四) 提前攤還的觸發(fā)機制與證券化交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)或發(fā)起機構(gòu)無關(guān)。
第三十五條發(fā)起機構(gòu)為投資者權(quán)益計提的資本為以下三項的乘積：
(一) 投資者權(quán)益。
(二) 相關(guān)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。
(三) 基礎(chǔ)資產(chǎn)證券化之前的平均風(fēng)險權(quán)重。
前款所稱投資者權(quán)益等于投資機構(gòu)在證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)已提取本金余額和未提取本金余額的等價信用金額中所占的數(shù)額。在確定未提取本金余額的等價信用金額時，證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的未提取本金余額應(yīng)當根據(jù)發(fā)起機構(gòu)與投資機構(gòu)在已提取本金余額中的份額進行分配。
前款所稱信用轉(zhuǎn)換系數(shù)按照下列兩項條件確定：
(一) 提前攤還是控制型結(jié)構(gòu)還是非控制型結(jié)構(gòu)。
(二) 基礎(chǔ)資產(chǎn)為非承諾零售信用額度還是其他信用額度。
第三十六條對于具有控制型提前攤還安排的資產(chǎn)證券化交易，發(fā)起機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)本指引附件2確定信用轉(zhuǎn)換系數(shù)：
(一) 對于承諾型信用額度，適用90%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。
(二) 對于非承諾的非零售信用額度，適用90%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。
(三) 對于非承諾的零售信用額度，按照附件2中資產(chǎn)證券化交易的“三個月平均超額利差”與“超額利差鎖定點”的比值確定信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。若該證券化交易未設(shè)定鎖定超額利差，則超額利差鎖定點為4.5%。
第三十七條對于具有非控制型提前攤還安排的資產(chǎn)證券化交易，發(fā)起機構(gòu)應(yīng)當按照本指引附件3確定信用轉(zhuǎn)換系數(shù)：
(一) 對于承諾型信用額度，適用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。
(二) 對于非承諾的非零售信用額度，適用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。
(三) 對于非承諾的零售信用額度，按照附件3中資產(chǎn)證券化交易的“三個月平均超額利差”與“超額利差鎖定點”的比值確定信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。若該證券化交易未設(shè)定鎖定超額利差，則超額利差鎖定點為4.5%。
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